Как казахстанцу накопить на достойную пенсию: советы эксперта

Накопления на пенсию часто воспринимают просто как обязательные ежемесячные отчисления, надеясь, что их хватит для комфортной жизни в будущем. Но можно рассматривать этот процесс как полноценный финансовый проект с конкретными сроками, рисками и ожидаемой доходностью. Эксперт, предприниматель и бизнес-трекер Геннадий Ким поделился с нами тремя популярными сценариями для казахстанцев, желающих обеспечить себе достойную пенсию, передаёт Almaty.tv со ссылкой на Digitalbusiness.kz.

Влияние инфляции на пенсионные накопления

По мнению эксперта, рассчитывать только на обязательные пенсионные взносы может быть рискованно: доходность большинства фондов не всегда превышает уровень инфляции.

Например, за последние пять лет среднегодовой уровень инфляции в Казахстане колебался от 7,5% до 9,8%, а в 2022 году достиг рекордных 20,3%. За тот же период доходность пенсионных активов была в пределах 10–11%, за исключением 2022 года — 6,6% и 2024 года — 17,8%.

«Формально к выходу на пенсию сумма накоплений вырастет, но с учетом инфляции эти деньги в реальном выражении будут значительно «легче», — объясняет эксперт.

Сценарий 1. Полагаться только на обязательные взносы

Рассмотрим 30-летнего человека с зарплатой 500 тысяч тенге, который отчисляет стандартные 10% в пенсионный фонд. К 63 годам номинальная сумма накоплений составит примерно 180–200 млн тенге.

Однако в реальной покупательной способности эта сумма будет в 2–2,5 раза меньше — около 70–90 млн тенге в сегодняшних деньгах. Распределив эту сумму на 18–20 лет пенсии, ежемесячно получится 300–400 тысяч тенге.

«Это базовый уровень, но не то, что обеспечит комфортную жизнь на пенсии», — отмечает Геннадий Ким.

Даже если часть накоплений передать в доверительное управление, доходность обычно выше лишь на несколько процентов, что не делает этот вариант оптимальным.

Сценарий 2. Дополнительные инвестиции

Более эффективный подход — сочетать обязательные взносы с самостоятельными инвестициями: депозиты, акции, облигации, золото и другие финансовые инструменты.

Рабочее правило — инвестировать 10–20% ежемесячного дохода. Например, при зарплате 500 тысяч тенге откладывать 100 тысяч каждый месяц и системно инвестировать их.

Эксперт рекомендует ориентироваться на доходность 10–12% годовых в номинале, что отражает усредненный результат диверсифицированного портфеля на горизонте 20–30 лет.

«Самостоятельные инвестиции дают гибкость, ликвидность и валютную защиту. Деньги можно использовать до выхода на пенсию, а не только после 60 лет», — поясняет Ким.

Если придерживаться дисциплины и инвестировать около 20% дохода, к пенсии капитал может составить порядка 300 млн тенге — в разы больше, чем при полном полагании на обязательные взносы.

Основные ошибки при самостоятельных инвестициях:

• Отсутствие понимания рисков

• Ставка на один инструмент

• Нерегулярные вложения

• Поздний старт

• Неподходящая стратегия

Выбор инвестиционной стратегии лучше согласовывать со специалистами.

Сценарий 3. Вложения в недвижимость

Наиболее разумный подход — комбинировать пенсионные взносы, инвестиции и недвижимость.

Основные варианты:

1. Жилая недвижимость — однокомнатные или двухкомнатные квартиры в крупных городах. Доходность обычно 5–7% годовых.

2. Коммерческая недвижимость — доходность выше, около 8–10%, но есть риск простоя.

3. Фонды недвижимости (REIT) — доходность 5–10% годовых с возможностью диверсификации через зарубежные объекты.

Эксперт отмечает: сдача одного объекта не обеспечит значительный доход. Более стабильный результат достигается при владении несколькими объектами.

По мнению Геннадия Кима, оптимальная стратегия накопления на пенсию для казахстанцев сочетает три направления:

1. Обязательные пенсионные взносы

2. Самостоятельные инвестиции

3. Вложения в недвижимость

«Дальше важно учитывать, когда вы выходите на пенсию, каким капиталом располагаете сейчас, есть ли дополнительный доход. На основе этих параметров каждый человек формирует собственную стратегию», — заключил эксперт.

Читайте также: Пенсионный возраст в Казахстане: новые правила для мужчин и женщин